Dafür gäbe es tatsächlich eine plausible Erklärung, es kann aber auch eine Scheinabhängigkeit sein:
Am letzten Freitag im Monat laufen jeweils die Bitcoin Futures an der CME aus. Es gibt viele Analysen, die bestätigen, dass der Bitcoin Preis in den Tagen vorher im Mittel fällt und anschließend wieder steigt. Zum Beispiel hier:
Are Expiration-day Effects Present in Bitcoin? | Interdax Blog
Das ist signifikant im Vergleich zum Durchschnitt aller Tage, und sogar im Vergleich zu allen Freitagen. Gründe können z.B. Arbitrage und Marktmanipulation sein.
Es passt gut zum Ergebnis von Cryptomonday, auch wenn sie gar nicht erst nach der Ursache suchen.
Interessant wäre ein Vergleich mit Monats-DCA, wobei immer am letzten Freitag im Monat investiert wird. Die müsste ja dann optimal sein.
Nachdem der Kurs im Mittel in den Tagen danach ansteigt, könnte es unvorteilhaft sein, immer beim Gehaltseingang ein paar Tage später zu investieren. Allerdings wird dieser Effekt im Bullenmarkt natürlich durch den starken Aufwärtstrend mehr als ausgeglichen. Also am besten immer sofort investieren.