Da bist du nicht der Einzige.
Die optionale Passphrase wird oftmals als „25. Wort“ bezeichnet, weshalb man halt wortwörtlich an ein zusätzliches Wort denkt…
Dabei kann die Passphrase sogar eine höhere Entropie haben als die Mnemonic selbst! 
Sie wird nicht direkt auf das Backup angewendet, lies dir wirklich mal den Beitrag durch.
Aus Backup + Passphrase entsteht einfach ein komplett anderer Seed-Wert. Deswegen ist das (unverschlüsselte) Backup ohne Passphrase nutzlos.
Mit einem Split würdest du das auf jeden Fall hinbekommen. Ein Backup bei dir zu Hause, eins bei der Bank und das dritte an einer anderen, sicheren Location.
Die drei Backups musst (und solltest) du dann nicht verschlüsseln.
Das ist vor allem für Erben deutlich einfacher nachvollziehbar, da sie einfach zwei Backups brauchen und dann mit jeder gängigen Software wiederherstellen können.
Das gilt natürlich auch für dich, du kommst im Notfall einfach an deine Coins ran und musst dich nicht mit deinem Algorithmus beschäftigen den du vielleicht zur Hälfte schon vergessen kannst.
Zum Split schau noch in diesen Thread: